Cặp tiền tệ EUR/USD tiếp tục giữ xu hướng giảm vào thứ Tư, và các diễn biến địa chính trị hiện tại cũng không cho thấy điều gì ngược lại. Hãy nhớ rằng tuần này đã khởi đầu khá lạc quan với những lời hứa mới từ Donald Trump về việc sẽ sớm ký được một thỏa thuận với Iran. Tuy nhiên, chỉ ngay ngày hôm sau, có điều gì đó đã trục trặc trong kế hoạch của Tổng thống Mỹ. Người ta được biết rằng Iran đã tấn công và phá hủy một trực thăng Apache của Mỹ đang tuần tra ở eo biển Hormuz. Đáp lại “hành động gây hấn trắng trợn” này, Mỹ đã tấn công vào hệ thống radar và các bệ phóng của Iran. Hôm qua, Tehran bắt đầu tiến hành các đòn trả đũa nhằm vào Bahrain, Kuwait và Jordan.

Như chúng ta thấy, Donald Trump dường như đang sống trong một vũ trụ song song, nơi một thỏa thuận với Iran đã được ký kết, và chiến thắng trước đối thủ chính đã đạt được từ vài tháng trước. Còn trong thực tế, chẳng có thỏa thuận nào với Iran ở đường chân trời, và thị trường lại một lần nữa bắt đầu “tỉnh dậy” sau mớ “mì ảo” mà nhà lãnh đạo Nhà Trắng đã treo lơ lửng trước mắt nó. Vì vậy, không có gì ngạc nhiên khi đồng USD lại đang tăng giá trở lại. Nó tăng một cách chừng mực, bởi triển vọng nối lại một cuộc chiến toàn diện cũng không nằm trên bàn lúc này. Không ai mong muốn điều đó, Iran thì sẵn sàng, còn Mỹ nhiều khả năng là không.

Hệ quả là chúng ta đang ở trong trạng thái ở giữa lệnh ngừng bắn và chiến tranh toàn diện. Có lẽ các chuyên gia quân sự còn không thể mô tả tình hình hiện tại chỉ bằng một thuật ngữ, vì đơn giản là chưa có khái niệm nào như vậy. Tuy nhiên, trên thực tế hiện giờ cũng chẳng còn “ngừng bắn” đúng nghĩa, và các cuộc đàm phán từ lâu đã mang tính hình thức. Thị trường tiếp tục phớt lờ toàn bộ bối cảnh kinh tế vĩ mô và các yếu tố cơ bản, đến mức ngay cả việc European Central Bank sẵn sàng nâng lãi suất trong ngày hôm nay cũng không có bất cứ vai trò nào.

Hãy thử suy ngẫm: ECB sẵn sàng thắt chặt chính sách tiền tệ (là ngân hàng trung ương lớn đầu tiên và duy nhất làm điều này cho đến lúc này), vậy mà đồng euro vẫn tiếp tục giảm. Bao giờ chúng ta mới lại chứng kiến cảnh tượng như thế nữa? Tất cả là vì 90% diễn biến trên thị trường tiền tệ và các công cụ tiền tệ hiện đang được quyết định bởi yếu tố địa chính trị. Chúng tôi đã nhấn mạnh điều này suốt ba tháng liên tiếp. Do đó, hôm nay việc ECB đưa ra quyết định gì (vốn trên thực tế cũng đã được thị trường biết trước), Chủ tịch Christine Lagarde sẽ theo đuổi giọng điệu như thế nào (kể cả khi bà hứa sẽ nâng lãi suất thêm năm lần nữa), hay những tuyên bố nào sẽ được đưa ra liên quan đến kinh tế và lạm phát, đều hoàn toàn không quan trọng.

Ai cũng thấy rõ rằng nếu xung đột ở Trung Đông không được giải quyết, lạm phát sẽ tiếp tục tăng tốc, và một lần nâng lãi suất là không đủ để dập tắt quá trình này. Vì vậy, việc chỉ đơn thuần thắt chặt chính sách là vô nghĩa, và liệu ECB có sẵn sàng nâng lãi suất nhiều lần hay không vẫn là một dấu hỏi lớn, xét đến tốc độ tăng trưởng của kinh tế châu Âu trong quý I. Tuy nhiên, xin nhắc lại một lần nữa: toàn bộ những thông tin này hiện tại đều không còn mang tính then chốt. Có thể thị trường sẽ phản ứng, mang tính hình thức, với kết quả cuộc họp hôm nay và bài phát biểu của bà Lagarde. Nhưng sau đó mọi thứ sẽ lại quay về “trạng thái chuẩn” vốn có. Cặp tiền có thể đổi hướng đến năm lần trong một ngày chỉ dựa trên các yếu tố địa chính trị.

Độ biến động trung bình của cặp tiền tệ EUR/USD trong năm phiên giao dịch gần nhất tính đến ngày 11 tháng 6 là 65 pip, được xem là “trung bình”. Chúng tôi kỳ vọng cặp tiền này sẽ dao động trong khoảng từ 1.1485 đến 1.1615 vào thứ Năm. Kênh trên của đường hồi quy tuyến tính đã quay đầu đi lên, cho thấy xu hướng đã chuyển sang tăng. Chỉ báo CCI đã đi vào vùng quá mua và hình thành hai phân kỳ giảm, cảnh báo về sự khởi đầu của một nhịp điều chỉnh giảm chưa hoàn tất. Vào thứ Sáu, chỉ báo này đã đi vào vùng quá bán, báo hiệu khả năng kết thúc nhịp điều chỉnh.

Các mức hỗ trợ gần nhất:

S1 – 1.1536

S2 – 1.1475

S3 – 1.1414

Các mức kháng cự gần nhất:

R1 – 1.1597

R2 – 1.1658

R3 – 1.1719

Khuyến nghị giao dịch:

Cặp EUR/USD tiếp tục xu hướng giảm, được cho là một nhịp điều chỉnh trong khuôn khổ xu hướng tăng dài hạn. Nền tảng cơ bản tổng thể đối với đồng USD vẫn vô cùng tiêu cực, và chỉ có các yếu tố địa chính trị là thường xuyên hỗ trợ cho đồng tiền này. Khi giá nằm dưới đường trung bình động, có thể cân nhắc các vị thế bán với mục tiêu tại 1.1485 và 1.1475. Các vị thế mua trở nên phù hợp khi giá nằm trên đường trung bình động, với mục tiêu tại 1.1719 và 1.1780. Thị trường tiếp tục dần tách khỏi các yếu tố địa chính trị, nhưng trong vài tuần gần đây, đồng USD vẫn được ưa chuộng do kỳ vọng về hòa bình tại Trung Đông ngày càng suy yếu.

Ghi chú về các minh họa:

Các kênh hồi quy tuyến tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai cùng hướng về một phía, điều đó cho thấy một xu hướng mạnh.

Đường trung bình động (thiết lập 20,0, smoothed) xác định xu hướng ngắn hạn và hướng giao dịch nên được ưu tiên.

Các mức Murray là các mức mục tiêu cho các nhịp dịch chuyển và điều chỉnh.

Các mức biến động (đường màu đỏ) cho thấy kênh giá dự kiến, trong đó cặp tiền nhiều khả năng sẽ dao động trong ngày giao dịch tiếp theo, dựa trên các chỉ báo biến động hiện tại.

Chỉ báo CCI: khi đi vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250) cho thấy một sự đảo chiều xu hướng theo hướng ngược lại đang đến gần.