Os investidores estão cada vez mais tentando determinar quem sairá como verdadeiro vencedor na corrida pelos bilhões da IA. A Bernstein acredita que as perspectivas são enormes para os fabricantes de TI, mas alerta que o risco de perder momentum é igualmente real.

De acordo com a equipe de analistas liderada por Mark Newman, à medida que os modelos de IA se tornam mais inteligentes, o potencial de ganhos na indústria só cresce. Suas estimativas colocam o mercado apenas para funções corporativas de IA em até US$ 11,2 trilhões — e isso é um número conservador, já que treinamento e o setor de consumo não estão incluídos. Assim, os investidores poderiam, possivelmente, basear toda uma estratégia de forex apenas nos resultados da IA.

Citando o Anthropic Economic Index, os especialistas da Bernstein observam que a IA já é capaz de lidar com 30% do trabalho intelectual, o que poderia impulsionar o crescimento da produtividade em até 10%. No início de 2025, a Bernstein avaliava o mercado corporativo de IA em US$ 370 bilhões, uma quantia significativa, embora ainda exigindo fortes nervos e experiência para investimentos de capital em Big Tech.

A Bernstein alerta que lidar com números tão grandes exigirá ou uma evolução muito rápida dos modelos ou paciência dos investidores superior à do trader médio de forex durante notícias de bancos centrais.

Os principais concorrentes em foco são gigantes como Amazon e Microsoft. Seus gastos com IA parecem ser um investimento de crescimento perpétuo, caso a tecnologia corresponda às expectativas e entregue retornos reais, e não apenas manchetes.

Os analistas reservam um lugar especial para a Apple. A empresa oferece vantagens máximas, mas os riscos são altos. Um pequeno deslize poderia não apenas afastar investidores, mas também levá-los a realizar lucros.

Por fim, as principais escolhas da Bernstein são Apple (classificada como “outperform”), Dell (também altamente avaliada) e produtores de memória como SanDisk e Seagate, que recebem forte endosso dos analistas.