واصل زوج EUR/USD الانخفاض طوال تعاملات يوم الثلاثاء واستقر تحت مستوى تصحيح فيبوناتشي 100.0% عند 1.1409. ونتيجة لذلك، قد يستمر الهبوط باتجاه مستوى التصحيح التالي 127.2% عند 1.1291. أما الإغلاق فوق 1.1409 فسيصب في مصلحة اليورو ويدعم تعافياً معتدلاً باتجاه مستوى فيبوناتشي 76.4% عند 1.1514.

تظل البنية الموجية على الرسم البياني بالساعة ذات طابع هبوطي. فقد اخترقت الموجة الصاعدة الأخيرة القمة السابقة، في حين كسرت الموجة الهابطة الأخيرة القاع السابق وما زالت في طور التطور. شهدت الأوضاع الجيوسياسية تحسناً ملحوظاً خلال الأسابيع الأخيرة؛ إلا أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي أطلق موجة هبوطية جديدة لم تفقد زخمها بعد. ويتطلّب استمرار الهبوط بشكل كامل محفزات إضافية لا أراها حالياً، لكن المشترين لا يبدون عملياً أي مقاومة.

يوم الثلاثاء، ظل اليورو تحت الضغط. في البداية، جاءت مؤشرات نشاط الأعمال في قطاعي الخدمات والتصنيع في ألمانيا ومنطقة اليورو أضعف من توقعات السوق. بعد ذلك، أشارت Christine Lagarde إلى أن تشديد السياسة النقدية مستقبلاً يجب النظر إليه كاحتمال لا كتعهد. وعلى الرغم من أنني لا أعتبر هذه التطورات كافية لتبرير ضغط بيعي متواصل دون انقطاع، فإنه لا بد من الإقرار بأن اليورو يحتاج في الوقت الحالي إلى قدر ضئيل للغاية من الأخبار السلبية ليتراجع أكثر. ما زال البائعون يهيمنون ببساطة لأن المشترين لا يبدون أي مقاومة تُذكر، ولا نشهد حتى حركات تصحيحية.

وعليه، يمكن أن يتواصل تراجع اليورو حتى في غياب الأخبار اليوم. في ظل الظروف الراهنة، لا أرى سبباً وجيهاً للتركيز على التطورات الجيوسياسية، إذ لم تعد تبدو مؤثرة في سعر صرف الدولار. ففي الأسبوع الماضي، بدأت إيران والولايات المتحدة مفاوضات بشأن الوضع النووي لإيران، وجرى توقيع اتفاق مؤقت، وأُعيد فتح مضيق هرمز، وبدأ تخفيف العقوبات والقيود. ومع ذلك، انتهت كل هذه المعطيات بدعم الدولار، الذي كان السوق قد تعامل معه سابقاً كأصل ملاذ آمن. كما أنني لا أرى موقف لجنة السوق الفيدرالية المفتوحة (FOMC) متشدداً بما يكفي لتبرير استمرار صعود الدولار لأكثر من أسبوع.

على الرسم البياني لأربع ساعات، تحرك الزوج في نطاق جانبي أسفل مستوى تصحيح فيبوناتشي 100.0% عند 1.1411، مما يتيح للمتداولين توقع مزيد من التراجع لليورو. يتطور تباعد صاعد على مؤشر CCI يمكن أن يوقف تقدم البائعين، لكنه لا يزال في الوقت الحالي مجرد إشارة واعدة على الرسم البياني. يواصل البائعون تجاهل جميع الحجج المضادة ويُبقون على الضغط الهبوطي.

تقرير Commitments of Traders (COT):

خلال أحدث أسبوع تقارير، فتح المتداولون المحترفون 8,441 صفقة شراء وأغلقوا 11,980 صفقة بيع. وخلال الفترة الممتدة على مدى سبعة أسابيع في شهري فبراير ومارس، تلاشت الأفضلية الكبيرة للمشترين بسبب الصراع الذي تورطت فيه إيران. إلا أن الأوضاع عادت إلى طبيعتها خلال الأسابيع الاثني عشر الماضية مع تعليق الأعمال القتالية في الشرق الأوسط، واستعاد المشترون هيمنتهم. يبلغ إجمالي عدد صفقات الشراء التي يحتفظ بها المضاربون الآن 228,000 صفقة، مقابل 193,000 صفقة بيع.

بصورة عامة، لا يزال كبار المشاركين في السوق ينظرون إلى اليورو نظرة إيجابية على المدى الطويل. ومن الطبيعي أن التطورات العالمية المختلفة – التي لم يكن العالم يفتقر إليها في السنوات الأخيرة – تواصل التأثير في مزاج المستثمرين. على وجه التحديد، ما زال تركيز السوق منصبًّا على الشرق الأوسط، حيث تم تعليق الأعمال القتالية وتجري مفاوضات جادة قد تفضي في نهاية المطاف إلى السلام. ومع ذلك، لا يزال السوق يتجاهل تحسن الأوضاع الجيوسياسية، إلى جانب العديد من العوامل الأخرى الداعمة لليورو.

المفكرة الإخبارية للولايات المتحدة ومنطقة اليورو:

• ألمانيا – مؤشر Ifo لمناخ الأعمال (08:00 بالتوقيت العالمي المنسق).
• الولايات المتحدة – مبيعات المنازل الجديدة (14:00 بالتوقيت العالمي المنسق).

تتضمن الأجندة الاقتصادية ليوم 24 يونيو حدثين، لا يُنظر إلى أي منهما على أنه شديد الأهمية. لذلك من غير المرجح أن يكون للخلفية الاقتصادية تأثير يُذكر في معنويات السوق يوم الأربعاء.

توقعات EUR/USD ونصائح للتداول:

يمكن التفكير في فتح صفقات شراء اليوم إذا أغلق الزوج فوق مستوى 1.1409 على الرسم البياني للساعة، مع استهداف مستوى 1.1514. كان من الممكن سابقًا فتح صفقات بيع بعد الإغلاق دون مستوى 1.1578 ومرة أخرى بعد الإغلاق دون 1.1514، مع استهداف مستوى 1.1411، وقد تم بالفعل بلوغ هذا الهدف. أما الصفقات البيعية الجديدة فكان من الممكن فتحها أمس بعد الإغلاق دون مستوى 1.1409، مع استهداف 1.1291. ويمكن الاستمرار في الاحتفاظ بهذه الصفقات اليوم.

تم رسم شبكات فيبوناتشي من 1.1409 إلى 1.1850 على الرسم البياني للساعة، ومن 1.1411 إلى 1.1850 على الرسم البياني لأربع ساعات.