Xem thêm
23.06.2026 03:52 AM
Cặp tiền tệ EUR/USD đã cố gắng tiếp tục đà giảm vào thứ Hai. Đợt suy yếu của đồng euro bắt đầu từ tối thứ Tư tuần trước, khi Federal Reserve công bố sẵn sàng thắt chặt chính sách tiền tệ để kiềm chế lạm phát. Chúng ta vẫn chưa thể nói rằng có điều gì bất ngờ trong quyết định này của ngân hàng trung ương Mỹ, bởi trước cuộc họp tháng 6, thị trường đã kỳ vọng sẽ có một lần cắt giảm lãi suất trước khi kết thúc năm. Cuộc họp đã qua, và thị trường vẫn đang chờ đợi... đúng lần cắt giảm đó. Có lẽ phát biểu của Kevin Warsh mang tính “diều hâu” một cách bất ngờ, nhưng chúng tôi cho rằng yếu tố này khó có thể nâng đỡ đồng USD liên tiếp bốn ngày. Cũng khó có thể khẳng định yếu tố địa chính trị là nguyên nhân khiến đồng bạc xanh mạnh trở lại. Xung đột ở Trung Đông đã được tháo gỡ, và hiện tại eo biển Hormuz đang tiến gần hơn tới việc mở cửa so với một tháng trước. Mỹ đã bắt đầu dỡ bỏ các lệnh trừng phạt và hạn chế đối với Iran, điều này cũng có thể được xem là một bước hạ nhiệt căng thẳng. Như vậy, về lý thuyết, lúc này đồng USD lẽ ra phải đang suy yếu...
Về mặt kỹ thuật, xu hướng giảm đã được nối lại, nhưng trong khi đà tăng của đồng USD vào thứ Tư tuần trước là có cơ sở, thì những ngày sau đó lại không. Dù vậy, xu hướng hiện vẫn là giảm, nên cho đến khi nó kết thúc, các vị thế bán vẫn được ưu tiên. Chúng ta vẫn chưa thể vẽ được một đường xu hướng mới, do chưa có đỉnh hoặc đáy rõ ràng thứ hai để làm mốc.
Trên khung thời gian 5 phút vào thứ Hai, đã hình thành ba tín hiệu giao dịch và cả ba đều không thực sự đạt kỳ vọng. Tất cả đều được đánh dấu trong hình minh họa phía trên. Độ biến động một lần nữa khá yếu, nên các lệnh giao dịch không mang lại lợi nhuận như mong muốn. Chúng tôi không thể cho rằng sức mạnh hiện tại của đồng USD là hợp lý.
Báo cáo COT mới nhất có ngày 9 tháng 6. Biểu đồ khung thời gian tuần cho thấy rõ vị thế ròng của nhóm phi thương mại vẫn ở trạng thái “bullish” nhưng đã giảm mạnh do các sự kiện địa chính trị. Trong những tháng gần đây, các nhà giao dịch đã bán bớt đồng tiền châu Âu để chuyển sang nắm giữ đồng đô la Mỹ. Chính sách của Trump không thay đổi, nhưng đồng đô la đã đóng vai trò là “đồng tiền dự trữ” trong một thời gian. Tuy nhiên, quá trình này có thể đang dần đi đến hồi kết.
Chúng tôi vẫn không thấy yếu tố cơ bản nào ủng hộ cho sức mạnh của đồng tiền châu Âu, trong khi lại có rất nhiều yếu tố hỗ trợ cho đà suy yếu của đồng đô la Mỹ. Cuộc chiến ở Trung Đông đã khiến đồng đô la tạm thời trở nên siêu hấp dẫn, nhưng khi tác động này hết hiệu lực, mọi thứ sẽ quay trở lại trạng thái trước đó. Thời điểm “hết hạn” đó có thể đã xảy ra. Về dài hạn, tỷ giá đồng euro có thể giảm về vùng 1,08 USD (đường xu hướng), nhưng xu hướng tăng vẫn sẽ còn hiệu lực. Trong vài tháng qua, cặp tiền này cũng chưa thực sự tiến sát đường xu hướng đó.
Vị trí của hai đường màu đỏ và xanh trên chỉ báo cho thấy sự cân bằng giữa phe mua và phe bán. Trong tuần báo cáo gần nhất, số lượng lệnh mua (long) của nhóm “Non-commercial” đã giảm 15.900 hợp đồng, trong khi số lượng lệnh bán (short) tăng thêm 19.000 hợp đồng. Do đó, vị thế ròng đã giảm 34.900 hợp đồng trong tuần.
Trên khung thời gian giờ, xu hướng tăng đã bị hủy bỏ và khả năng tiếp diễn của xu hướng giảm đang bị đặt dấu hỏi. Tình hình ở Trung Đông đã được giải quyết, vì vậy đồng đô la không còn có thể kỳ vọng được hỗ trợ từ yếu tố địa chính trị. Fed đã cung cấp sự hỗ trợ mạnh cho đồng đô la Mỹ vào thứ Tư, nhưng rất khó giải thích tại sao đà giảm vẫn tiếp diễn cho tới ngày hôm nay. Thị trường tiếp tục mua vào đồng đô la một cách thiếu lý do và đồng thời bỏ qua các yếu tố có lợi cho đồng euro.
Cho ngày 23 tháng 6, chúng tôi xác định các mức sau để giao dịch: 1.1362, 1.1444, 1.1536-1.1542, 1.1585, 1.1657-1.1666, 1.1750-1.1760, 1.1786, 1.1830-1.1837, 1.1907-1.1922, cùng với đường Ichimoku Senkou Span B (1.1578) và đường Kijun-sen (1.1520). Các đường của chỉ báo Ichimoku có thể dịch chuyển trong ngày, điều này cần được tính đến khi xác định các tín hiệu giao dịch. Đừng quên dời lệnh Stop Loss về mức hòa vốn nếu giá đi được 15 pip theo đúng hướng. Điều này sẽ giúp bảo vệ khỏi các khoản thua lỗ tiềm ẩn nếu tín hiệu hóa ra là sai.
Vào thứ Ba, các chỉ số hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực dịch vụ và sản xuất cho tháng 6 sẽ được công bố tại EU, Đức và Mỹ. Khả năng cao là thị trường sẽ không phản ứng đáng kể trước các báo cáo này, vì nó tiếp tục phần lớn phớt lờ bối cảnh kinh tế vĩ mô. Đà tăng quán tính của đồng đô la có thể tiếp diễn ngay cả khi không có các lý do trọng yếu.
Hôm nay, các trader có thể giữ các vị thế bán với mục tiêu 1.1362, vì giá đã vượt xuống dưới mức 1.1444. Các vị thế mua có thể được mở với mục tiêu 1.1536-1.1542 nếu cặp tiền cố định trên mức 1.1444.
Các mức giá hỗ trợ và kháng cự (kháng cự/hỗ trợ) – các đường đỏ đậm quanh đó xu hướng di chuyển có thể kết thúc. Chúng không phải là nguồn cung cấp tín hiệu giao dịch.
Đường Kijun-sen và Senkou Span B – các đường của chỉ báo Ichimoku được chuyển từ khung thời gian 4 giờ sang khung thời gian 1 giờ. Đây là các đường mạnh.
Các mức cực trị – các đường đỏ mảnh mà từ đó giá đã bật lên trước đó. Chúng là nguồn cung cấp tín hiệu giao dịch.
Các đường màu vàng – đường xu hướng, kênh xu hướng và bất kỳ mô hình kỹ thuật nào khác.
Indicator 1 trên các biểu đồ COT – kích thước vị thế ròng của từng nhóm nhà giao dịch.
