Пара GBP/USD потеряла «бычий» импульс и на текущий момент времени графическая картина выглядит так, как будто британец продолжит процесс падения. Вчера и сегодня цена получила реакцию на «медвежий» имбаланс 27, что позволяет трейдерам открывать сделки на продажу. А перед британцем открывает новые, не самые радужные перспективы. К несчастью для британца, его падение действительно возможно. По оценкам специалистов, инфляция в США может ускориться в августе, о чем может стать известно уже завтра. Напомню, что официальные прогнозы говорят в пользу сохранения инфляции на уровне 3,4%, но часто ли прогнозы совпадают с фактическим значением? Таким образом, я вполне допускаю, что индекс потребительских цен станет выше в США, и в этом случае рынок еще больше поверит в ужесточение ДКП FOMC на следующей неделе. А раз поверит, значит продолжит покупать доллар. В этом случае процесс падения британца будет продолжен, а сумеет ли его спасти Банк Англии, который также может занять более «ястребиную» позицию, чем ранее, неизвестно. Отмечу также, что рост инфляции в США будет выглядеть полностью закономерным, так как нефть на этой неделе перевалила за отметку 100$.

В последний месяц доллар получил множество ударов судьбы, среди которых: решение Минфина США увеличить объемы выкупа долгосрочных облигаций, слабые месячные отчеты Nonfarm Payrolls, слабый годовой отчет Nonfarm Payrolls, замедление индекса потребительских цен, замедление темпов роста ВВП, снижение ожиданий рынка по ужесточению ДКП ФРС. В пользу доллара сыграли только последний отчет Nonfarm Payrolls (впервые за долгое время) и индекс деловой активности ISM в секторе услуг. Завтра в его пользу может сработать отчет по американской инфляции, а на следующей неделе – гипотетическое ужесточение ФРС.

Есть ли перспективы у медведей в данное время? На мой взгляд, их немного, но следует признать, что доллар входит в белую для себя полосу. Если после сильных Nonfarm Payroll и индекса ISM американская инфляция покажет рост, а ФРС все же примет решение о повышении процентной ставки, то информационная картина для доллара станет гораздо более благоприятной. Я не считаю, что в этом случае начнется затяжное падение пары GBP/USD. Но некоторый рост валюта США способна показать.

Геополитика больше не оказывает благоприятного воздействия на доллар. Переговоры между США и Ираном провалились в очередной раз и больше не ведутся. Время от времени Иран и США обмениваются ударами, угрозами и ультиматумами, что не имеет никакого эффекта в разрезе вопроса о разрешении конфликта и завершении войны. Сколько еще будет продолжаться конфликт, не берется сейчас предположить никто. А доллар не может рассчитывать на поддержку рынка при каждом обмене ударами, которые происходят с завидной регулярностью.

Графический анализ показывает, что картина всего за несколько дней изменилась с «бычьей» на «медвежью» после съема ликвидности с майских пиков. Возможно, европейская валюта остановит падение фунта, но в данное время именно медведи обладают двумя имбалансами, один из которых уже предоставил сигнал на продажу. Так как в тандеме евро и фунта европейская валюта имеет более высокий статус, я допускаю, что падение британца может быть недолгим. Однако в ближайшее время сразу два события могут развернуть рынок против евро и фунта: заседание ФРС и отчет по инфляции в США.

Экономический информационный фон в четверг был достаточно слабым, и совершенно точно не повлиял на настроение трейдеров. Перед объявлением итогов заседания ЕЦБ медведи перешли в атаку, которая продолжалась большую часть дня. Но все же ЕЦБ принял «ястребиное» решение, а какой результат покажет инфляция в США завтра – пока неизвестно. Прямо сейчас медведи не могут рассчитывать на длительное наступление.

Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу. Война между Ираном и США ничего не изменила в моих долгосрочных ожиданиях. Геополитика заставила рынок на несколько месяцев вспомнить о безопасном статусе доллара, но конфликт уже прошел наиболее активную фазу. Шансы на ужесточение ДКП FOMC остаются неоднозначными, а сам рынок постоянно меняет свои собственные ожидания. Таким образом, на мой взгляд, любой рост доллара носит временный и случайный характер. Также отмечу тот факт, что уже целый год пара GBP/USD торгуется в рендже. Рендж позволяет ожидать практически любые движения внутри собственного диапазона. Покинуть рендж трейдерам пока не удается.

Календарь новостей для США и Великобритании:

Великобритания – Изменение объемов ВВП (06-00 UTC).

Великобритания – Изменение объемов промышленного производства (06-00 UTC).

США – Индекс потребительских цен (12-30 UTC).

США – Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (14-00 UTC).

11 сентября календарь экономических событий содержит в себе четыре записи, среди которых я выделю инфляцию в США, от которой сейчас очень сильно зависит настроение трейдеров. Влияние экономического фона на настроение рынка в пятницу может быть сильным.

Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам:

По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». После съемов ликвидности с двух последних свингов и образования серии сигналов на покупку быки еще могут продолжить наступление. Но, к сожалению, в последние недели инициативой владели медведи, а все последние «бычьи» паттерны были инвалидированы. Спасти фунт от падения может евровалюта, если два последних «бычьих» имбаланса не будут инвалидированы. Съем ликвидности со свинга от 1 мая позволил начать падение, внутри «инвертированного имбаланса» 27 был образован сигнал на продажу, а на этой неделе в имбалансе 27 был образован еще один «медвежий» сигнал. Таким образом, либо европейские паттерны, либо британские должны быть инвалидированы. Я склоняюсь к тому, что инвалидированными окажутся британские имбалансы, но информационный фон умеет преподносить сюрпризы. Делать окончательные выводы можно будет завтра и в следующую среду.