ดอลลาร์ยังไม่สามารถหาปัจจัยมาสนับสนุนการเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งได้ ผู้เล่นรายใหญ่ในตลาดยังไม่ต้องการเปิดสถานะล่วงหน้าก่อนเหตุการณ์สำคัญที่อาจเปลี่ยนทุกอย่าง และเลือกที่จะรอดูท่าทีไปก่อน เหตุการณ์นั้นกำลังใกล้เข้ามาแล้ว: วันพรุ่งนี้ ECB จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 2.5 เปอร์เซ็นต์ และความคาดหวังนี้เองที่กำลังทำให้ตลาดอยู่ในภาวะชะงักงันในตอนนี้

เช้าวันนี้มีการประกาศรายงานผลผลิตอุตสาหกรรมของฝรั่งเศส ซึ่งออกมาน่าผิดหวัง ผลผลิตปรับตัวลดลงอีกครั้ง โดยความอ่อนแอแผ่ขยายไปเกือบทั่วทั้งภาคการผลิต การผลิตอุปกรณ์ขนส่งดูอ่อนแอที่สุด โดยปรับตัวลดลงเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน ขณะที่การผลิตในสาขาโลหะ เคมีภัณฑ์และเวชภัณฑ์ รวมถึงอิเล็กทรอนิกส์ก็ปรับตัวลดลงเช่นกัน การผลิตอาหารแทบจะทรงตัวใกล้ระดับศูนย์ แม้ในรายงานจะมีบางส่วนที่ยังเติบโตอยู่ แต่ผมยังไม่รีบให้น้ำหนักกับตัวเลขเหล่านั้น การกลั่นน้ำมันเพิ่มขึ้น แต่ดูแล้วเป็นเพียงการเด้งกลับหลังจากการร่วงแรงครั้งก่อน มากกว่าจะเป็นการเปลี่ยนแนวโน้ม ขณะที่การทำเหมืองและการผลิตพลังงานเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายปี 2021 แต่เศรษฐกิจไม่ควรได้รับเครดิตจากจุดนี้

ฝรั่งเศสเผชิญคลื่นความร้อนระลอกที่สองในเดือนกรกฎาคม ทำให้ผู้คนเปิดเครื่องปรับอากาศและความต้องการใช้ไฟฟ้าพุ่งสูงขึ้น ซึ่งหมายความว่าเซ็กเตอร์เดียวของอุตสาหกรรมฝรั่งเศสที่เติบโตอย่างมั่นคงในตอนนี้ กำลังได้รับแรงหนุนจากสภาพอากาศ สำหรับธนาคารกลางที่กำลังจะเข้มงวดนโยบายในวันพรุ่งนี้ นี่เป็นอีกหนึ่งสัญญาณเตือนถึงความเปราะบางของแกนอุตสาหกรรมในยูโรโซน

ฝั่งสหรัฐฯ หลังช่วงบ่ายมีปฏิทินข้อมูลที่ค่อนข้างเบา โดยตัวเลขที่น่าสนใจจริง ๆ มีเพียงการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานรายสัปดาห์ของ ADP ตัวชี้วัดนี้สะท้อนสิ่งที่กำลังเกิดขึ้นกับตลาดแรงงานในตอนนี้ และโดยปกติจะส่งผลต่อความคาดหวังต่อนโยบายดอกเบี้ยของ Federal Reserve อย่างไรก็ตาม ผมมองว่าน้ำหนักของตัวเลขนี้วันนี้ค่อนข้างต่ำ ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา แม้ตัวเลขจ้างงานจะแข็งแกร่งก็ไม่ได้หนุนค่าเงินดอลลาร์ เพราะตลาดกำลังโฟกัสไปที่เงินเฟ้อมากกว่าการจ้างงาน รายงานที่ออกมาแข็งแกร่งจึงมีแนวโน้มจะกระทบตลาดไม่มาก ขณะที่ตัวเลขที่อ่อนแอจะเพิ่มแรงกดดันต่อดอลลาร์ แต่ก็น่าจะเป็นเพียงชั่วคราว

สำหรับยูโรและปอนด์ นั่นหมายความว่าวันนี้แทบไม่มีแรงกดดันรุนแรงจากฝั่งดอลลาร์ คู่เงินทั้งสองน่าจะเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบปกติ และผมไม่คาดหวังการเคลื่อนไหวแรงเพียงเพราะตัวเลข ADP

โมเมนตัม

กลยุทธ์นี้คือการเข้าเทรดหลังจากราคาทะลุระดับสำคัญออกไปอย่างชัดเจนแล้ว และเข้าไปตามเทรนด์ที่เริ่มเดินหน้าไปแล้ว

สำหรับยูโร ผมจับตาระดับ 1.1657 ทางด้านบน การทะลุเหนือระดับนี้จะเปิดทางไปสู่ 1.1673 และต่อไปที่ 1.1690 สถานการณ์นี้อาจเกิดขึ้นได้หากตัวเลข ADP ออกมาอ่อนแอ ทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงเล็กน้อย แต่ผมไม่คาดหวังการเคลื่อนไหวขนาดใหญ่ เพราะฝั่งผู้ซื้อยังระมัดระวังก่อนการประชุม ขณะที่ด้านล่าง ระดับสำคัญคือ 1.1640 หากหลุดลงไปจะเปิดเป้าหมายที่ 1.1620 และ 1.1588 สถานการณ์นี้อาจเกิดขึ้นได้หากตลาดให้น้ำหนักกับตัวเลขฝรั่งเศส และเลือกลดสถานะยูโรก่อนวันพรุ่งนี้ ทั้งสองกรณี ผมเลือกเข้าเทรดหลังจากราคาคอนโซลิเดตอยู่เหนือหรือต่ำกว่าระดับนั้นแล้ว ไม่ใช่แค่แตะครั้งแรก เพราะในช่วงตลาดเงียบ การหลุดระดับเพียงสั้น ๆ แล้วดีดกลับเข้ากรอบเดิมเป็นเรื่องที่พบได้บ่อยมาก

สำหรับปอนด์ ระดับด้านบนคือ 1.3573 การทะลุจะพาคู่เงินขึ้นไปแถว 1.3596 และ 1.3620 ด้านตรงข้าม ระดับสำคัญคือ 1.3550 โดยมีเป้าหมายที่ 1.3530 และ 1.3505 วันนี้สกุลเงินอังกฤษไม่มีข่าวภายในประเทศที่สำคัญ จึงเคลื่อนไหวตามดอลลาร์เป็นหลัก นี่เป็นประเด็นสำคัญสำหรับมือใหม่ เมื่อคู่เงินหนึ่งไม่มีปัจจัยกระตุ้นเฉพาะของตัวเอง การเคลื่อนไหวของมันจะเป็นรองเสมอ และควรถูกอธิบายผ่านสกุลเงินอีกฝั่งมากกว่าฝั่งของมันเอง

มีนรีเวอร์ชัน (Mean Reversion)

กลยุทธ์นี้คือการเทรดสวนกับผู้ที่รีบไล่ตามการทะลุระดับไปแล้ว ราคาทะลุระดับหนึ่งออกไป แต่ไม่พบแรงซื้อหรือแรงขายที่แข็งแกร่งในบริเวณนั้น และสุดท้ายย้อนกลับมา ขณะที่การปิดสถานะของผู้ที่เข้าผิดทางยิ่งผลักให้ราคาย้อนกลับไปไกลขึ้น

สำหรับยูโร ระดับอ้างอิงด้านบนอยู่ที่ 1.1663 ผมมองหาจังหวะขายไม่ใช่ตอนที่ราคาขึ้นไปเหนือระดับนี้ แต่หลังจากความพยายามที่จะยืนเหนือระดับนี้ล้มเหลว และราคาไหลกลับลงมาต่ำกว่าระดับดังกล่าว ส่วนขอบล่างอยู่ที่ 1.1635 ซึ่งผมจะมองหาจังหวะซื้อ โดยใช้หลักการเดียวกัน คือหลังจากที่พยายามกดให้ตลาดลงต่ำกว่านี้ไม่สำเร็จแล้วราคาเด้งกลับขึ้นมา ผมเลือกใช้แนวทางนี้แทนกลยุทธ์เทรดตามการทะลุกรอบในวันนี้ เหตุผลง่าย ๆ คือ ตอนนี้ตลาดแทบไม่ไปไหนเพราะรอการเคลื่อนไหวในวันพรุ่งนี้ และในสภาพแบบนี้ การที่ราคาทะลุกรอบมักจะเป็น “หลุดกรอบหลอก” มากกว่าจะเป็นการเบรกจริง

สำหรับเงินปอนด์ ระดับด้านบนอยู่ที่ 1.3585 และด้านล่างอยู่ที่ 1.3547 วิธีการก็เหมือนเดิม ผมจะวางจุดตัดขาดทุนไว้เลยจุดสุดขั้วของการเบรกหลอก แทนที่จะวางไว้หลังเลขกลมที่อยู่ใกล้ ๆ เพราะมักมีเทรดเดอร์จำนวนมากคอยล่าแนวรับแนวต้านที่เห็นได้ชัดในตลาดอยู่เสมอ