Bitcoin และ Ethereum ยังอยู่ในช่วงการปรับฐาน ซึ่งอาจกินเวลานานพอสมควร ตลอดช่วงเดือนครึ่งที่ผ่านมา Ethereum และ Bitcoin ฟื้นตัวขึ้นมาได้เล็กน้อยเท่านั้น และยังไม่เห็นสัญญาณบ่งชี้ว่าขาลงที่เริ่มต้นตั้งแต่ปีที่แล้วได้สิ้นสุดลงแล้ว ปัจจัยพื้นฐานของตลาดคริปโทยังคงอ่อนแอ สะท้อนให้เห็นจากดีมานด์ตลาดสปอตที่ต่ำ กระแสเงินทุนไหลเข้าสector ปัญญาประดิษฐ์ (AI) และจุดยืนของ Fed ที่ยังมุ่งมั่นจะกดเงินเฟ้อให้ลงมาที่ระดับ 2% ซึ่งหมายถึงนโยบายการเงินแบบตึงตัวที่จะดำเนินต่อไป ดังนั้น เรายังไม่เห็นเหตุผลที่รองรับการปรับขึ้นอย่างมีเสถียรภาพของ Bitcoin และ Ethereum

ในขณะเดียวกัน อดีต CEO ของ BitMEX Arthur Hayes ระบุว่า sector AI อาจล้มครืนลงได้ในอนาคต เพราะถูกสร้างขึ้นบน “เงินเชื่อมโยงกับเครดิต” ซึ่งอาจ引发危机แบบ “ปี 2008” รอบใหม่ได้ ตามมุมมองของ Hayes หากเกิดการล่มสลายของ AI ขึ้น สภาพคล่องจะไหลเข้าสู่ Bitcoin และ “ทองคำดิจิทัล” อาจพุ่งขึ้นไปแตะระดับ 1 ล้านดอลลาร์ได้ Hayes กล่าวว่า นักลงทุนกำลังมองการใช้จ่ายด้านศูนย์ข้อมูล (data centers) และโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานเป็นการลงทุนด้านเทคโนโลยี ทั้งที่ความเป็นจริงแล้วใกล้เคียงกับการเช่าหรือให้เช่าอสังหาริมทรัพย์มากกว่า ดังนั้น สำหรับ Bitcoin — ซึ่งกำลังได้รับผลกระทบอย่างหนักจากการเติบโตของ AI — สิ่งที่ทำได้ก็มีเพียงรอให้ sector ดังกล่าวล้มลงเท่านั้น ส่วนเรื่องว่ามันจะเกิดขึ้นจริงหรือไม่ เป็นคำถามเชิงปรัชญาเสียมากกว่า

นอกจากนี้ ฟองสบู่ AI ก็พองตัวต่อเนื่องมานานกว่าหนึ่งปีแล้ว ว่าจะจบลงเมื่อใดและอย่างไรนั้นไม่อาจคาดเดาได้ ที่น่าสนใจก็คือ Robert Kiyosaki คาดการณ์การล่มสลายของเศรษฐกิจสหรัฐ ดอลลาร์สหรัฐ และตลาดหุ้นสหรัฐมาเกือบห้าปีแล้ว แต่จนถึงตอนนี้ เรายังไม่เห็นการล่มสลายดังกล่าวเกิดขึ้น สำหรับความเป็นไปได้ที่ Bitcoin จะพุ่งไปถึง 1 ล้านดอลลาร์ ข้อมูลที่จับต้องได้มากกว่าชี้ให้เห็นว่าขาขึ้นระดับโลก (ที่ดำเนินมายาวนานเกือบ 20 ปี) เริ่มชะลอตัว แต่ละ ATH (all-time high) รอบใหม่อยู่ใกล้กับจุดสูงสุดเดิมมากขึ้นเรื่อย ๆ และเทรนด์ขาขึ้นจะดำรงอยู่ตลอดไปไม่ได้ ไม่ว่าผู้คนบางส่วนจะปรารถนาเพียงใดก็ตาม

คำแนะนำในการเทรด BTC/USD

Bitcoin ยังคงอยู่ในโครงสร้างขาลงที่ชัดเจน เราคาดการณ์การปรับตัวลงต่อโดยมีเป้าหมายบริเวณ 57,500 ดอลลาร์ (ระดับ Fibonacci 61.8% ของขาขึ้นในรอบสามปี) แม้ว่าระดับนี้จะถูกทดสอบไปแล้วก็ตาม เราไม่เชื่อว่าขาลงได้สิ้นสุดลงแล้ว แพตเทิร์น FVG แบบขาลงล่าสุดก่อตัวในโซน 68,000–70,700 ดอลลาร์บนกรอบเวลา Day ซึ่งทำให้บริเวณดังกล่าวทำหน้าที่เป็น POI สำหรับการมอง Short ในช่วงสัปดาห์ที่จะถึงนี้ บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง Bitcoin กลับมามีแนวโน้มอ่อนตัวอีกครั้ง แต่การเคลื่อนไหวน่าจะยังคงผันผวนและสวิงแรงเป็นระยะ

คำแนะนำในการเทรด ETH/USD

บนกรอบเวลา Day ขาลงที่เริ่มต้นตั้งแต่เดือนสิงหาคมปีที่แล้วยังคงพัฒนาอย่างต่อเนื่อง แพตเทิร์นสำคัญฝั่งขายยังคงเป็น bearish order-block บนกรอบเวลา Week เราไม่เชื่อว่าขาลงปัจจุบันจะจบลงแล้ว เพราะยังไม่มีสัญญาณการสิ้นสุดของเทรนด์ทั้งใน Bitcoin และ Ethereum ขณะนี้เป็นช่วง “ขา 2” ของการปรับฐาน ซึ่งอาจกลับมาดำเนินต่อในไม่ช้า เนื่องจากได้ก่อตัว bullish order-block และมีการกวาด buy-side liquidity ไปแล้ว อย่างไรก็ตาม ในเวลาเดียวกัน Bitcoin ก็เริ่ม “มองลง” อีกครั้ง ดังนั้นการปรับตัวลงอาจกลับมาดำเนินต่อไปได้

order-block ที่ก่อตัวขึ้นได้สร้างสัญญาณซื้อ และราคาก็ตอบสนองต่อแพตเทิร์นดังกล่าว แต่หาก Bitcoin กลับมาอ่อนตัวลงอีก Ethereum ก็มีแนวโน้มจะกลับสู่ภาวะขาลงเช่นกัน เนื่องจากดัชนี Bitcoin dominance ยังคงอยู่ในระดับสูง

คำอธิบายบนกราฟ

CHOCH คือ change of character / การเปลี่ยนโครงสร้างเทรนด์ Liquidity หมายถึงจุด Stop-Loss ของนักเทรด ซึ่ง market-maker ใช้ในการสร้างสถานะของตน FVG คือ Fair Value Gap (บริเวณราคาไร้ประสิทธิภาพ) ราคาเคลื่อนไหวผ่านโซนดังกล่าวอย่างรวดเร็วอยู่บ่อยครั้ง สะท้อนถึงการขาดหายไปของฝั่งใดฝั่งหนึ่งในตลาด จากนั้นราคามักจะย้อนกลับมาและตอบสนองต่อโซนเหล่านี้ IFVG คือ Inverted Fair Value Gap ภายหลังจากที่ราคาย้อนกลับเข้ามาในโซนนั้น ราคาจะไม่หยุดและกลับทิศ แต่จะทะลุผ่านไปอย่างรุนแรง และต่อมาจึงกลับมาทดสอบจากอีกด้านหนึ่ง

OB คือ Order Block หมายถึงแท่งเทียนที่ market-maker เปิดสถานะเพื่อเก็บเกี่ยว liquidity ก่อนจะกลับทิศและสร้างสถานะของตนเองในฝั่งตรงข้าม