Bitcoin ยังคงเคลื่อนไหวในลักษณะปรับฐานขาขึ้น ซึ่งดำเนินต่อเนื่องมาประมาณหนึ่งเดือนครึ่ง เห็นได้ชัดเจนบนกรอบเวลา TF รายวัน ด้านล่างมี liquidity pool ที่ราคามีแนวโน้มจะลงไปทดสอบด้วยความน่าจะเป็นราว 90% บนกรอบเวลา TF 4 ชั่วโมง จะเห็นได้ว่าราคา Bitcoin ขยับขึ้นอย่างเชื่องช้า (ถ้าจะเรียกว่าขึ้นเลยก็ยังยาก) การร่วงลงอย่างรวดเร็วและรุนแรง สลับกับการปรับขึ้นที่ช้าและอ่อนแรง เป็นสัญญาณคลาสสิกของขาลง ดังนั้นมุมมองของเรายังไม่เปลี่ยน — แนวโน้มขาลงยังไม่จบ ตลาดเพียงแค่พักตัวเท่านั้น

ในขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์จาก Wall Street Journal ได้ประเมินว่า Bitcoin อาจพุ่งแตะระดับ 1,000,000 ดอลลาร์ได้ภายในปี 2033 พวกเขาชี้ให้เห็นว่าการปรับฐานลง 30% ไม่ได้ทำให้เกิดการไหลออกของเม็ดเงินสถาบันอย่างมีนัยสำคัญ — กระแสเงินไหลออกจาก ETF มีเพียงประมาณ 5% เท่านั้น อย่างไรก็ดี มันยากที่จะบอกว่าพวกเขาหมายถึงการปรับฐานช่วงใด เพราะในรอบ 6 เดือนที่ผ่านมา Bitcoin สูญเสียมูลค่าไปมากกว่า 50% และอาจยังไม่ใช่จุดสิ้นสุด Wall Street Journal คาดการณ์ราคาไว้ที่ 150,000 ดอลลาร์ในปี 2026 และ 200,000 ดอลลาร์ในปี 2027 หากรักษาความเร็วการเติบโตแบบนั้นได้ “ทองคำดิจิทัล” ก็อาจแตะระดับ 1,000,000 ดอลลาร์ได้ภายในปี 2033

นักวิเคราะห์ยังระบุด้วยว่าการร่วงลง 50% จากจุดสูงสุดของปีที่แล้วถือเป็นตลาด “หมี” ที่อ่อนแรงที่สุดในประวัติศาสตร์ของ Bitcoin เรามีเพียงคำถามเดียว: ใครบอกว่าขาลงจบรอบแล้ว? ขอเน้นย้ำว่าในตอนนี้ยังไม่มีสัญญาณเชิงเทคนิคใด ๆ ที่บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาลงได้สิ้นสุดลงแล้ว และการฟื้นตัวอย่างเชื่องช้าของ Bitcoin ในช่วงเดือนครึ่งที่ผ่านมามีลักษณะชัดเจนของการปรับฐานเท่านั้น Wall Street Journal มองว่ารอบวัฏจักรปัจจุบันไม่ใช่รอบ 4 ปีแบบคลาสสิกที่ผูกกับการ halving ในมุมมองของพวกเขา รอบขาขึ้นถูก “ยืดออก” ด้วยอุปสงค์จากสถาบันที่สูงและต่อเนื่อง เทรดเดอร์รายย่อยยังคงอยู่ในภาวะหวาดกลัว แต่ผู้เล่นรายใหญ่ถูกมองว่าช่วยดูดซับแรงขายเหล่านั้น ในมุมมองของเรา “วาฬ” ยังไม่สามารถชดเชยแรงขายจากรายย่อยได้ หาก Bitcoin ยังร่วงลงถึง 50% ภายในระยะเวลา 6 เดือน

คำแนะนำการเทรดสำหรับ BTC/USD

Bitcoin ยังคงสร้างโครงสร้างขาลงแบบเต็มรูปแบบ เราคาดหวังการปรับตัวลงต่อไปสู่บริเวณ 57,500 ดอลลาร์ (ระดับ Fibonacci 61.8% ของแนวโน้มขาขึ้นในรอบ 3 ปี) และในตอนนี้ยังไม่มีสัญญาณกลับตัวของแนวโน้มให้เห็น แม้แต่ระดับ 57,500 ดอลลาร์เองก็ไม่ใช่จุดที่ดูแล้วจะเป็นปลายทางสุดท้าย จากโซน POI ที่ควรจับตามอง มีเพียง bearish FVG ที่ใกล้ที่สุดบน TF รายวัน ซึ่งยังอยู่ค่อนข้างไกลจากระดับราคา ณ ปัจจุบัน บน TF 4 ชั่วโมง พฤติกรรมราคาของ Bitcoin มีลักษณะครบถ้วนของการแกว่งตัวในกรอบ (range) ด้านล่างยังมีเป้าหมายที่ชัดเจน — คือ liquidity pool ใต้เส้นแนวโน้มบน TF รายวัน

คำแนะนำการเทรดสำหรับ ETH/USD

แนวโน้มขาลงยังคงดำเนินต่อไปบน TF รายวัน แพทเทิร์นหลักสำหรับฝั่งขายยังคงเป็น bearish order block บน TF รายสัปดาห์ อย่างที่เราได้เตือนไว้ การเคลื่อนไหวที่เริ่มต้นจากสัญญาณดังกล่าวสามารถรุนแรงและยาวนานได้ นับตั้งแต่แพทเทิร์นนั้นก่อตัวขึ้น Ethereum ได้ร่วงลงมาแล้วราว 55% (ประมาณ 2,500 ดอลลาร์) การรีบาวด์ขึ้นเพื่อปรับฐานยังมีโอกาสเกิดขึ้นในระยะสั้น เนื่องจาก order block บน TF 4 ชั่วโมงถูกทำให้ใช้การไม่ได้แล้ว และเหรียญได้หลุดออกจากช่องทาง sideway ไปแล้ว เมื่อวันจันทร์ มี bullish FVG ก่อตัวขึ้นบน TF 4 ชั่วโมง และราคาตอบสนองต่อโซนนั้น ทำให้มีโอกาสที่การดีดขึ้นจะเดินหน้าต่อไปสู่บริเวณ bearish FVG ซึ่งจากบริเวณดังกล่าวอาจเป็นจุดเริ่มต้นของขาลงระลอกใหม่

คำอธิบายบนกราฟ

CHOCH — change of character / การเปลี่ยนโครงสร้างแนวโน้ม Liquidity — สภาพคล่อง หรือ Stop Loss ของเทรดเดอร์ ซึ่ง market maker ใช้ในการสร้างสถานะของตน FVG — Fair Value Gap (โซนที่ราคามีความไม่สมดุล/ไม่มีประสิทธิภาพ) ราคามักเคลื่อนที่ผ่านบริเวณนี้อย่างรวดเร็ว แสดงถึงการขาดหายไปของอีกฝั่งหนึ่งในตลาด ภายหลังราคามักจะย้อนกลับมาแตะและตอบสนองต่อโซนเหล่านี้ IFVG — Inverted Fair Value Gap เมื่อราคาย้อนกลับมาโซนนี้แล้วไม่เกิดการเด้งกลับ แต่กลับทะลุผ่านไปอย่างรุนแรง และต่อมาจึงย้อนกลับมาทดสอบจากอีกฝั่งหนึ่ง

OB — Order Block แท่งเทียนที่ market maker เปิดสถานะเพื่อเก็บเกี่ยวสภาพคล่อง จากนั้นจึงสร้างสถานะในทิศทางตรงข้าม