ผลลัพธ์จากการประชุมของ Fed ในเดือนมกราคมและการเสนอชื่อของ Kevin Warsh สร้างเงื่อนไขที่ดีให้กับการแข็งค่าขึ้นของดอลลาร์สหรัฐต่อไป โดยเฉพาะเมื่อตามคาดการณ์มาตรการที่เข้มงวดขึ้นในการควบคุมอัตราเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตามตลาดยังคงระมัดระวัง

ดอลลาร์สหรัฐกำลังแข็งค่าขึ้นอีกครั้ง และดัชนี USD (DXY) ยังคงรักษาแนวโน้มขาขึ้นหลังจากสองเหตุการณ์สำคัญคือ การประชุมของ Fed ที่สรุปเมื่อวันพุธที่ผ่านมา และการเสนอชื่อของ Kevin Warsh โดยประธานาธิบดี Trump เป็นประธาน Fed เมื่อวันศุกร์

ตามที่ทราบกันดีว่า Federal Reserve ได้ตัดสินใจคงอัตรานโยบายในช่วง 3.50–3.75% และแถลงการณ์ที่มาพร้อมกันระบุว่าข้อมูลมหภาคที่เข้ามาบ่งชี้ถึงเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่ง การฟื้นตัวของกิจกรรมผู้บริโภค และสัญญาณของเสถียรภาพในตลาดแรงงาน ขณะที่เงินเฟ้อยังคงสูงและยังเกินเป้าหมาย 2% ประธาน Fed Powell ระบุว่าคณะกรรมการธนาคารกลางมุ่งเน้นทำตามอาณัติเพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและการจ้างงานสูงสุด

ดังนั้น การตัดสินใจของ Fed จึงถูกมองโดยตลาดว่าเป็นสัญญาณของการหยุดยาวก่อนการผ่อนคลายเงื่อนไขการเงินครั้งต่อไป และการเสนอชื่อของ Warsh — เมื่อพิจารณาถึงชื่อเสียงของเขาในแนวคิดที่เข้มงวดต่อแรงกดดันเงินเฟ้อ — ยิ่งเพิ่มโอกาสที่อัตรานโยบายจะยังคงอยู่ในช่วง 3.50–3.75% ต่อไป

การตกต่ำอย่างรวดเร็วของทองคำและสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมอื่นๆ เกิดขึ้นพร้อมกับการแข็งค่าของดอลลาร์

เครื่องมือ FedWatch ของ CME แสดงความเป็นไปได้สูงที่ Fed จะคงท่าทีความแข็งกร้าว และมีการเพิ่มโอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงในการประชุมครั้งถัดไป (วันที่ 17-18 มีนาคม) ถึง 85% ซึ่งเป็นระดับสูงสุด

ภาพทางเทคนิค

ในทางเทคนิค ดัชนีดอลลาร์ (DXY) อยู่ในช่วงการปรับขึ้นระยะสั้น มุ่งหน้าไปยังระดับแนวต้านสำคัญที่ 97.29 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงบนกราฟ 1 ชั่วโมง) หากระดับนั้นถูกทำลาย จะขึ้นไปยังเขตแนวต้านรอบๆ 98.17 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงบนกราฟ 4 ชั่วโมง) และ 98.30 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 ช่วงบนกราฟรายวัน)

ในขณะเดียวกัน ที่ต่ำกว่าระดับแนวต้านหลักที่ 99.35 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงบนกราฟรายวัน) และ 101.15 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 ช่วงบนกราฟรายสัปดาห์) ดัชนียังคงอยู่ในตลาดที่เป็นขาลงในระยะกลางและระยะยาว ซึ่งยังคงเป็นประโยชน์กับตำแหน่งขาย

ดังนั้น การปรับแก้ไขอาจถูกจำกัดโดยระดับแนวต้านที่ 97.29, 98.00, 98.17, และ 98.30

ยังคงมีความเสี่ยงของการลดลงใหม่และการทดสอบซ้ำของโซนสนับสนุนเชิงกลยุทธ์ที่สำคัญที่ 96.80, 96.20, และ 96.00 หากความเชื่อมั่นของตลาดเปลี่ยนไปในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์

การที่ราคาพ้นจากระดับแนวต้านสำคัญในระยะยาวที่ 101.15 และ 101.35 (EMA 144 บนกราฟสัปดาห์) จะเป็นการมั่นใจในท่าทีบวกของนักลงทุนที่ถือค่าเงินดอลลาร์ และจะนำ USDX กลับเข้าสู่พื้นที่ตลาดกระทิงในระยะยาว

วันนี้มีอะไรในปฏิทินเศรษฐกิจบ้าง?

โฟกัสของผู้เข้าร่วมตลาดในเซสชั่นสหรัฐคือการเปิดตัวของ ISM manufacturing PMI ประจำเดือนมกราคมในเวลา 15:00 GMT คาดว่าจะมีการปรับปรุงเล็กน้อยเป็น 48.3 เทียบกับ 47.9 ในเดือนธันวาคม ซึ่งจะเป็นปัจจัยบวกต่อค่าเงินดอลลาร์ นักลงทุนจะจับตาดูความคิดเห็นของเจ้าหน้าที่ Fed ในเรื่องนโยบายการเงินและแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะการแถลงของ Raphael Bostic ประธานธนาคารเฟดแห่งแอตแลนต้าในเวลา 18:25 GMT

บทสรุป

ผลการประชุม Fed ประจำเดือนมกราคมและการเสนอชื่อ Kevin Warsh สร้างเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยต่อความแข็งแกร่งเพิ่มเติมของค่าเงินดอลลาร์ โดยเฉพาะเมื่อมีการคาดการณ์ถึงการควบคุมเงินเฟ้อที่เข้มงวดยิ่งขึ้น อย่างไรก็ดี ตลาดยังคงตึงเครียดก่อนการเผยตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ เช่น Non-Farm Payrolls ในวันศุกร์ และ ISM PMI สำหรับภาคการผลิตและการบริการที่มีกำหนดในสัปดาห์นี้ ซึ่งย้ำให้เห็นถึงความจำเป็นในการวิเคราะห์ขั้นตอนถัดไปของ Fed อย่างละเอียด การพัฒนาทางการเมืองระหว่างประเทศและการกระทำที่คาดไม่ถึงของประธานาธิบดี Trump และทำเนียบขาวยังเป็นเหตุผลเพิ่มเติมให้เกิดความระมัดระวัง