Na segunda-feira, o par EUR/USD recuperou a partir do nível de retração de Fibonacci de 76,4%, em 1,1551, reverteu a favor do dólar americano e recuou em direção ao nível de retração de Fibonacci de 61,8%, em 1,1507. Uma recuperação a partir do nível de 1,1507 hoje favoreceria o euro e poderia sustentar a retomada do movimento de alta em direção a 1,1551. Uma consolidação abaixo do nível de 1,1507 permitiria aos traders esperar uma continuidade da queda em direção ao próximo nível de retração de Fibonacci de 50,0%, localizado em 1,1472.

A estrutura de ondas no gráfico horário tornou-se altista. A última onda de baixa concluída rompeu abaixo da mínima anterior, mas a onda de alta mais recente também superou a máxima precedente. O pano de fundo geopolítico continua consistentemente negativo, com Irã e Estados Unidos mantendo o bloqueio do Estreito de Hormuz, enquanto atualmente não há negociações em andamento. Os traders vinham esperando apoio do Federal Reserve havia cerca de um mês, mas essas expectativas não se concretizaram na semana passada. Após uma pausa prolongada, os touros retomaram seu avanço.

O fluxo de notícias de segunda-feira concedeu um alívio temporário ao dólar norte-americano. Nesta semana, o comportamento da moeda poderá seguir diferentes trajetórias, pois muito dependerá dos dados do mercado de trabalho. Se os números vierem fortes (acima das expectativas), o Federal Reserve terá uma preocupação a menos, e qualquer decisão de apertar a política monetária dependerá apenas da inflação e da disposição do FOMC de elevar as taxas de juros. Se, por outro lado, os dados do mercado de trabalho se mostrarem fracos, o Fed terá um desafio adicional a enfrentar.

Na segunda-feira, o primeiro relatório importante da semana favoreceu os ursos. O ISM Manufacturing PMI ficou acima das expectativas do mercado, permitindo ao dólar norte-americano melhorar ligeiramente sua posição. Ao mesmo tempo, o relatório de vendas no varejo da Alemanha decepcionou, enquanto as segundas estimativas dos PMIs da S&P Global atraíram pouca atenção dos investidores. Como resultado, o dólar norte-americano iniciou a semana em uma posição mais forte, mas agora enfrenta uma série de testes importantes.

No gráfico de 4 horas, o par consolidou-se acima do canal de tendência de baixa, indicando não apenas uma tentativa de alta, mas possivelmente o início de uma tendência de alta sustentada. Uma consolidação acima do nível de retração de Fibonacci de 76,4%, em 1,1514, aumentaria a probabilidade de uma continuação da alta em direção ao nível de retração de Fibonacci de 61,8%, localizado em 1,1578. Atualmente, não há divergências emergentes visíveis em nenhum dos indicadores.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT):

Durante a última semana de referência, os traders institucionais encerraram 15.490 posições compradas e abriram 15.691 posições vendidas. Ao longo das sete semanas entre fevereiro e março, a ampla vantagem dos compradores desapareceu em decorrência da guerra envolvendo o Irã, enquanto, nas dezoito semanas seguintes, o equilíbrio entre as posições foi gradualmente se estabilizando em meio a um cessar-fogo frágil e às expectativas do mercado de que o conflito chegaria ao fim. Atualmente, os traders especulativos mantêm um total de 205.000 posições compradas e 277.000 posições vendidas. Os vendedores voltaram a assumir a vantagem.

De modo geral, sob uma perspectiva de longo prazo, os grandes participantes do mercado continuam demonstrando interesse pelo euro. Ao mesmo tempo, os acontecimentos globais — que têm sido numerosos nos últimos anos — continuam influenciando o sentimento dos investidores. Em particular, o mercado permanece atento aos acontecimentos no Oriente Médio, onde o conflito parece diminuir repetidamente antes de voltar a se intensificar. Inicialmente, o mercado ignorou o cessar-fogo e, posteriormente, também deu pouca atenção à retomada das hostilidades. Como resultado, os fatores geopolíticos deixaram de ser o único fator determinante para a direção do dólar norte-americano.

Calendário de notícias para os Estados Unidos e a zona euro:

• Estados Unidos – Ofertas de Emprego JOLTS (14:00 UTC).

O calendário econômico de 4 de agosto contém apenas um evento de importância moderada. Portanto, é provável que o impacto dos dados macroeconômicos sobre o sentimento do mercado nesta terça-feira seja limitado ou inexistente.

Previsão e dicas de negociação para o EUR/USD:

As posições compradas podem ser consideradas hoje caso o par se recupere a partir do nível de 1,1507 no gráfico de uma hora, com alvo em 1,1551. As posições vendidas tornaram-se válidas após uma recuperação a partir do nível de 1,1551 no gráfico de uma hora, com alvos de queda em 1,1507 e 1,1472. O primeiro alvo já foi atingido, e essas posições podem continuar sendo mantidas tendo o segundo alvo como referência.

Os níveis de retração de Fibonacci são traçados de 1,1620 a 1,1325 no gráfico de uma hora e de 1,1411 a 1,1850 no gráfico de quatro horas.