O par EUR/USD foi negociado lateralmente na sexta-feira, sem prestar atenção ao nível corretivo de Fibonacci de 38,2% em 1,1718, que anteriormente havia atuado como um forte nível de suporte três vezes. Como os traders começaram a ignorar os níveis do gráfico e sua atividade na sexta-feira caiu para zero, presumo que o mercado começou a se preparar ativamente para as férias. Nesse caso, é improvável que vejamos movimentos significativos antes do final do ano. E, se os virmos, será muito difícil prever.

O padrão de ondas no gráfico horário permanece simples e bem definido. A última onda de alta rompeu a máxima da onda anterior, enquanto a onda de baixa subsequente ainda não superou a mínima precedente. Dessa forma, a tendência segue oficialmente altista. Embora não se possa classificá-la como forte, nas últimas semanas os compradores recuperaram parte da confiança e passaram a atuar com maior consistência. O afrouxamento da política monetária da Reserva Federal continua a dar suporte ao euro, e o Banco Central Europeu não deve criar obstáculos relevantes para a moeda única no curto prazo.

Na sexta-feira, observando apenas os gráficos, poderia-se concluir que não havia pano de fundo noticioso. Na prática, isso não foi inteiramente verdade, mas pouco importa se houve ou não notícias quando o mercado simplesmente não demonstrou apetite para negociar. A Alemanha divulgou seu índice de confiança do consumidor, enquanto os Estados Unidos publicaram dados sobre vendas de novas casas e o índice de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan. Ambos os indicadores americanos vieram abaixo das expectativas, mas nem mesmo isso foi suficiente para motivar uma reação mais ativa por parte dos compradores.

Assim, no momento, não há fundamentos técnicos nem fundamentais que justifiquem a expectativa de um movimento expressivo, seja de alta ou de baixa. Os eventos potencialmente relevantes desta semana concentram-se apenas na terça-feira; depois disso, o mercado tende a entrar em modo de preparação para o Natal. Já na semana seguinte, a atenção se voltará para as festividades de Ano Novo, o que sugere volumes reduzidos e movimentos limitados.

No gráfico de 4 horas, o par reverteu a favor do dólar americano após uma divergência de baixa formada no indicador CCI. Como resultado, a queda pode continuar por algum tempo em direção ao nível de suporte em 1,1649-1,1680. Uma recuperação a partir desta área favoreceria o euro e uma retomada do crescimento em direção ao nível corretivo de Fibonacci de 0,0% em 1,1829. Uma consolidação abaixo da zona aumentaria a probabilidade de uma queda adicional em direção ao nível de Fibonacci de 38,2% em 1,1538. Nenhuma divergência emergente é observada hoje.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT):

Durante a última semana de relatório, os participantes profissionais abriram 18.446 posições de compras e fecharam 11.889 posições de vendas. O sentimento entre o grupo "não comercial" permanece otimista, impulsionado por Donald Trump e suas políticas, e continua se fortalecendo ao longo do tempo. O número total de posições compradas detidas por especuladores chegou a 268.000, enquanto as posições vendidas somam 129.000, o que representa uma vantagem superior a duas vezes para os compradores.

Por 33 semanas consecutivas, os grandes players vinham reduzindo posições de vendas e aumentando as compras. Em seguida, ocorreu a paralisação, e agora observamos novamente o mesmo cenário: os compradores continuam ampliando suas posições long. As políticas de Donald Trump seguem sendo o fator mais relevante para os traders, pois criam diversos problemas com consequências estruturais e de longo prazo para a economia dos Estados Unidos, como a deterioração do mercado de trabalho. Apesar da assinatura de vários acordos comerciais importantes, analistas temem uma recessão na economia norte-americana, bem como a perda da independência do Federal Reserve sob pressão de Trump, especialmente diante da renúncia de Jerome Powell prevista para maio do próximo ano.

Calendário econômico para os EUA e a zona do euro:

Em 22 de dezembro, o calendário econômico não contém nenhuma entrada interessante, e os traders já podem começar a se preparar para o Ano Novo. O impacto das notícias sobre o sentimento do mercado na segunda-feira será nulo.

Previsão e conselhos de negociação para o EUR/USD:

É possível vender posições se os preços se consolidarem abaixo do nível 1,1718 no gráfico horário, com um alvo em 1,1656. É possível abrir posições de compra em uma recuperação do nível 1,1718, com alvos em 1,1795–1,1802. No entanto, hoje os traders podem mais uma vez ignorar o nível 1,1718.

As grades de Fibonacci são definidas de 1,1392–1,1919 no gráfico horário e de 1,1066–1,1829 no gráfico de 4 horas.