Le Bitcoin continue de conserver les gains d’hier, évoluant au-dessus de 64 000 $ et semblant prêt à prolonger son rallye après une longue période de consolidation. L’Ethereum reste au-dessus de 1 850 $, mais sous le seuil psychologique clé de 1 900 $.

À mesure que cette structure de marché continue d’évoluer, il est utile de revenir sur un principe de trading historique bien connu, fondé sur le cycle de halving de quatre ans de Bitcoin. À l’heure actuelle, il pointe de nouveau vers une opportunité d’achat potentielle. La « règle des 500 jours », popularisée en ligne, suggère d’acheter du Bitcoin environ 500 jours avant un événement de halving et de le vendre approximativement 500 jours après — une stratégie qui, historiquement, a généré des rendements allant jusqu’à 34 fois l’investissement initial. Selon cette théorie, les creux de marché se sont formés, en moyenne, 477 jours avant chaque halving, suivis par le début d’une nouvelle tendance haussière, tandis que le sommet du cycle haussier suivant est généralement survenu environ 480 jours après l’événement lui‑même. En se basant sur le halving le plus récent, le 20 avril 2024, la prochaine fenêtre d’accumulation devrait s’ouvrir vers la fin du mois de novembre de cette année, tandis que le signal théorique de vente interviendrait autour de la mi‑août 2029.

Cependant, le mécanisme sous‑jacent à ce schéma pourrait ne pas fonctionner durant le cycle actuel. Il s’agit du premier cycle de halving de Bitcoin qui se déroule alors que les ETFs Bitcoin spot américains sont déjà en place, avec des flux entrants quotidiens susceptibles de dépasser la valeur des nouvelles pièces minées. Par conséquent, la demande institutionnelle et le contexte macroéconomique global jouent désormais un rôle plus important que la seule réduction de la nouvelle offre. Le volume de nouveaux Bitcoin entrant en circulation via le mining est devenu négligeable par rapport aux flux vers les ETFs spot et aux achats effectués par les trésoreries d’entreprise. De plus, ce sont les sorties des ETFs Bitcoin spot qui ont marqué à la fois le sommet du marché cette année et le retournement qui a suivi.

Néanmoins, tout le monde n’est pas prêt à écarter ce schéma. Jusqu’à preuve du contraire, le cycle de quatre ans demeure un repère structurel de la dynamique de marché de Bitcoin, ayant perduré au cours des 15 dernières années. Il repose sur l’économie des miners, qui contribue à établir le plancher de prix du marché et à déclencher la capitulation systématique des acteurs les plus faibles. Cela concorde avec la vague de capitulation des miners récemment observée, durant laquelle la difficulté de mining a chuté de près de 20 % par rapport à son pic, tandis que les sociétés de mining réorientaient de plus en plus leur activité vers les infrastructures d’IA. Quoi qu’il en soit, la validité de cette règle ne pourra être pleinement confirmée ou infirmée qu’en 2029.

En ce qui concerne le trading à court terme, la stratégie et les scénarios de trading sont présentés ci‑dessous.

Bitcoin

Scénario d'achat

Scénario n°1 : J’achèterai du Bitcoin aujourd’hui si le prix atteint un point d’entrée autour de 64 200 $, avec un objectif à 64 600 $. Je prévois de clôturer mes positions longues autour de 64 600 $ et d’ouvrir immédiatement une position vendeuse sur un rebond. Avant d’acheter sur cassure, assurez-vous que la moyenne mobile à 50 jours se situe en dessous du prix actuel et que l’Awesome Oscillator est au-dessus de la ligne zéro.

Scénario n°2 : Le Bitcoin peut également être acheté à partir du niveau de support de 64 000 $ s’il n’y a pas de réaction baissière du marché après une fausse cassure, avec des objectifs à 64 200 $ et 64 600 $.

Scénario de vente

Scénario n°1 : Je vendrai du Bitcoin aujourd’hui si le prix atteint un point d’entrée autour de 64 000 $, avec un objectif baissier à 63 400 $. Je prévois de clôturer mes positions vendeuses autour de 63 400 $ et d’ouvrir immédiatement une position acheteuse sur un rebond. Avant de vendre sur cassure, assurez-vous que la moyenne mobile à 50 jours se situe au-dessus du prix actuel et que l’Awesome Oscillator est en dessous de la ligne zéro.

Scénario n°2 : Le Bitcoin peut également être vendu à partir du niveau de résistance de 64 200 $ s’il n’y a pas de réaction haussière du marché après une fausse cassure, avec des objectifs à 64 000 $ et 63 600 $.

Ethereum

Scénario d'achat

Scénario n°1 : J’achèterai de l’Ethereum aujourd’hui si le prix atteint le point d’entrée autour de 1 872 $, avec un objectif à 1 885 $. Je prévois de clôturer mes positions longues autour de 1 885 $ et d’ouvrir immédiatement une position vendeuse sur un rebond. Avant d’acheter sur cassure, assurez-vous que la moyenne mobile à 50 jours se situe en dessous du prix actuel et que l’Awesome Oscillator est au-dessus de la ligne zéro.

Scénario n°2 : L’Ethereum peut également être acheté à partir du niveau de support de 1 864 $ s’il n’y a pas de réaction baissière du marché après une fausse cassure, avec des objectifs à 1 872 $ et 1 885 $.

Scénario de vente

Scénario n°1 : Je vendrai de l’Ethereum aujourd’hui si le prix atteint le point d’entrée autour de 1 864 $, avec un objectif baissier à 1 853 $. Je prévois de clôturer mes positions vendeuses autour de 1 853 $ et d’ouvrir immédiatement une position acheteuse sur un rebond. Avant de vendre sur cassure, assurez-vous que la moyenne mobile à 50 jours se situe au-dessus du prix actuel et que l’Awesome Oscillator est en dessous de la ligne zéro.

Scénario n°2 : L’Ethereum peut également être vendu à partir du niveau de résistance de 1 872 $ s’il n’y a pas de réaction haussière du marché après une fausse cassure, avec des objectifs à 1 864 $ et 1 853 $.