أوصي المتداولين المبتدئين بأن يتاجروا اعتمادًا على أكثر الهياكل الموجية شيوعًا. كل من درس التحليل الموجي، ولو بشكل سطحي، يعرف أن الهياكل الدافعة (الاندفاعية) تتكوّن من خمس موجات، بينما الهياكل التصحيحية تتكوّن من ثلاث موجات. بعد اكتمال هيكل دافع، يبدأ هيكل تصحيحي، والعكس صحيح. بالطبع، لا تظهر الهياكل القياسية دائمًا في السوق الحقيقي، لكن عندما تتشكّل، يمكن للمتداولين المبتدئين الاعتماد عليها في التداول.

في الوقت الحالي نتعامل مع هيكل قد يتطوّر إلى نموذج خماسي الموجات. لقد شاهدنا تصحيحًا واضحًا من ثلاث موجات يمكن تحديده باعتباره الموجة 2 أو B. لذلك، بعد اكتماله، بدأ تكوّن هيكل اندفاعي جديد. كانت الموجة الأولى من هذا الهيكل ممتدّة نوعًا ما ولا تحتوي على موجات تصحيحية داخلية. لذلك قد تبدأ موجة تصحيحية قريبًا. حاليًا تراجع الزوج إلى مستوى 1.1365، وهو ما يتوافق مع مستوى فيبوناتشي 200.0%. محاولة فاشلة لاختراق هذا المستوى ستشير إلى أن السوق مستعد لتكوين الموجة التصحيحية المنتظرة منذ فترة طويلة.

أود أيضًا أن أذكّر القرّاء بأن الخلفية الإخبارية غالبًا ما يكون لها تأثير قوي على ترقيم الموجات. في الوقت الراهن، يصعب توقّع مزيد من قوة الدولار الأميركي استنادًا إلى الخلفية الإخبارية. في الأسابيع الأخيرة، كانت البنية الموجية تسمح بارتفاع زوج EUR/USD، لكن الأخبار دفعت السعر إلى الأسفل. تدفّق الأخبار خفّ حدّته، لكن الدولار الأميركي ما زال يواصل الارتفاع.

الخلفية الإخبارية

كانت الخلفية الإخبارية هذا الأسبوع متباينة. صدرت أخبار اقتصادية قليلة، وتجاهل السوق التطوّرات الجيوسياسية، بينما ازداد الطلب على الدولار الأميركي تقريبًا طوال الأسبوع بغض النظر عن الأخبار. لذلك يمكن القول إن تدفّق الأخبار في الأيام الأخيرة لم يكن له تأثير يُذكر على اليورو أو الدولار. يمكنني فقط تسليط الضوء على عدة تصريحات لمسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، أكّدوا فيها استعدادهم للاستمرار في تبنّي موقف متشدّد (حذِر ميله للتشديد). على الأرجح، كان تمسّك لجنة السوق الفدرالية المفتوحة FOMC بتشديد السياسة النقدية هو السبب الرئيسي في ارتفاع الدولار الأميركي، مع أنّه، في رأيي، لم يكن هناك ما يبرّر مثل هذه الزيادة القوية في الدولار استنادًا فقط إلى التوقّعات برفع فائدة مستقبلي من جانب الاحتياطي الفيدرالي. لو ارتفع الدولار بمقدار 100 نقطة بعد اجتماع الاحتياطي الفيدرالي توقعًا لتشديد السياسة مستقبلاً، لكان ذلك ممكن التفسير. لكن العملة الأميركية ترتفع بقوة منذ أسبوع ونصف تقريبًا منذ الإعلان عن النوايا المحدّثة للبنك المركزي الأميركي.

الأهم من ذلك أن السوق يواصل زيادة الطلب على الدولار الأميركي، وقد لا يكون مستوى 1.1365 هو المستوى النهائي للهبوط. اختراق ناجح لهذا المستوى إلى الأسفل سيؤدي إلى مزيد من الانخفاض في الأداة. لم نرَ موجة تصحيحية منذ 9 سبتمبر. كانت الحركة شبه أحادية الاتجاه، وعادة لا تقود الأخبار مثل هذه الحركات. يطلق على هذه الحركات اسم "تدفّق الأوامر" (order flow)، أي تدفّق أوامر التداول. وكلما هبط السعر أكثر، تنشط المزيد من الأوامر المعلّقة، ما يدفع السعر إلى مزيد من التراجع.

الاستنتاجات العامة

استنادًا إلى تحليلي لزوج EUR/USD، أستنتج أن الأداة لا تزال ضمن جزء هابط من الاتجاه، قد يتطوّر إلى نموذج ثلاثي أو خماسي الموجات. بعد هبوط بمقدار 280 نقطة، يصبح من المنطقي توقّع تكوّن موجة تصحيحية. محاولة فاشلة للهبوط دون مستوى 1.1365، والذي يتوافق مع مستوى فيبوناتشي 200.0%، ستشير إلى أن السوق مستعد لجني جزء من الأرباح على المراكز البيعية، وهو ما قد يؤدي إلى ارتفاع الأداة باتجاه 1.1420 و1.1470، المقابلين لمستويات فيبوناتشي 161.8% و127.2%. أما كسر مستوى 1.1365 إلى الأسفل فسيشير إلى استعداد السوق للهبوط نحو مستوى 1.1274.

المبادئ الرئيسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون الهياكل الموجية بسيطة وسهلة الفهم. الهياكل المعقّدة يصعب التداول عليها وغالبًا ما تتعرّض للتغييرات.
2. إذا لم تكن واثقًا ممّا يحدث في السوق، فمن الأفضل عدم دخول السوق.
3. لا يمكن أبدًا الوصول إلى درجة يقين 100% بشأن اتجاه حركة السعر. لا تنسَ استخدام أوامر وقف الخسارة الوقائية (Stop Loss).
4. يمكن دمج التحليل الموجي مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.